Императрица Австрийская, легендарная принцесса Сисси, всегда славилась своей красотой и стилем, задающими модные тенденции в кругах высшего света. В Рождество 1877 года Императрице исполняется 40 лет и по традициям времени теперь она официально считается стареющей женщиной. Тогда Елизавета разворачивает хитроумную борьбу за свой блистательный образ.
Юные ромы Пепе и Марсела знакомятся в Вене – их отправили из бедного поселка в Словакии в богатый город попрошайничать под наблюдением жестокого дяди Пепе. Впоследствии они влюбляются, однако реальность создает препятствия – дядя склоняет Марселу выйти за него замуж в обмен на закрытие долгов ее матери.